از نیمه دوم سال گذشته ، صنعت تراشه بدتر شده است و همه در مورد زمان بهبودی صنعت هیچ نظر یکپارچه ای ندارند.اخیراً ، چندین غول نگرش بدبین خود را بدون استثنا نشان داده اند.

وی ژجیا ، مدیرعامل TSMC ، در تماس سه ماهه سه ماهه به سرمایه گذاران گفت: "تعدیل موجودی نیمه هادی در نیمه اول سال 2023 طولانی تر از آنچه قبلاً انتظار داشتیم است ، و ممکن است قبل از تعادل دوباره به سطح پایدارتر ، در سه ماهه سوم امسال ادامه یابد."سطح سالم ".

در حین صدور این هشدار ، TSMC از سال 2009 با خطر کاهش درآمد سالانه روبرو است.

پیتر ونینک ، مدیر اجرایی تأمین کننده تجهیزات پیشرفته تراشه های هلندی ASML ، در مصاحبه اخیر گفت: "ما در حال بررسی هستیم." چرخه کلاسیک نیمه هادی کلاسیک "در یک مرحله بزرگتر پخش می شود."

اگرچه کلی خوش بین است ، سفارشات شرکت آنها در سه ماهه اول نیز از سه ماهه قبلی نصف شد.Backlog ASML تا اواسط سال 2024 به عنوان سنگ جامد دیده شده است ، اما اکنون به نظر می رسد که در نیمه دوم سال 2024 تضعیف می شود. کتاب سفارش برای نیمه دوم سال 2024 هنوز پر نیست ، اما مدیریت انتظار دارد (امید) آن را انجام دهداراده.

بن باجارین ، تحلیلگر مشاوره Creative Creative ، در مصاحبه با The Financial Times گفت: "هرگز صنایع بیشتری نیمه هادی ها را برای تجارت خود بسیار مهم نکرده اند."این بدان معناست که صنعت تراشه امروز نسبت به سال 2008-2008 بی ثبات تر است.در آخرین رکود اقتصادی در سال 2009 بسیار بزرگتر است.

آمیت هارچاندانی ، یک تحلیلگر نیمه هادی در سیتی گروپ گفت: "برخی از سرمایه گذاران فکر می کنند که این چرخه در بالای یک چرخه نسبتاً طولانی ساخته شده است.""از آنجا که عقب ماندگی بسیار افزایش یافته است ، آنها نگران این هستند که این کاهش می تواند به همان اندازه شیب دار باشد. کمی عصبی در آنجا وجود دارد."

آیا این "کانال پایین دوم" چرخه نیمه هادی پایین است؟

روشی که ما برای مدت طولانی به صنعت نیمه هادی نگاه کرده ایم این است که از طریق دو مؤلفه مختلف عرضه از یک طرف به چیزها نگاه کنیم و از سوی دیگر تقاضا کنیم.

از نظر ما ، واضح است که "دور اول" از رو به پایین ، عمدتاً از طرف عرضه هدایت می شود ، زیرا این صنعت ظرفیت مانند دیوانه پس از بحران Covid و زنجیره تأمین را ایجاد می کند.این صنعت ساخته و ساخته شده است ، ظاهراً بی پروا تسلیم می شود ، تا زمانی که ما از عرضه مورد نیاز ما "پیشی گرفتیم" ، و اکنون خودمان را در حالت بیش از حد به دست می آوریم و چرخه فعلی را شروع می کنیم.

در عین حال ، طرف تقاضا نرم شده است ، شاید با نگرانی های جهانی اقتصادی اقتصادی ، و فشار رو به پایین بر تقاضا تسریع شده است.

از نظر ما ، این احتمال خوب وجود دارد که "مرحله دوم" چرخه تراشه فعلی بیشتر با تقاضای ضعیف از آنکه بیش از حد در نیمه اول سال باشد ، هدایت شود.

این می تواند بدتر باشد زیرا مسائل مربوط به عرضه نسبت به مسائل تقاضا آسانتر است زیرا اگر شما یک تراشه ساز هستید ، می توانید تأمین را کنترل کنید ، همانطور که در بازار حافظه با ظرفیت کشش میکرون و سامسونگ از خط و محصولات خارج از خط برای پشتیبانی استفاده می کنید.قیمت گذاری

مشکل این است که صنعت می تواند برای تحریک تقاضا برای تراشه ها کار کمی انجام دهد.کاهش قیمت تراشه های خودرو باعث تحریک تقاضا نمی شود.

الکترونیک همچنان رو به کاهش است ، در آینده نیمه هادی نامشخص است

محموله های رایانه های شخصی و تلفن های هوشمند در سال 2022 ضعیف خواهد بود و در سال 2023 همچنان کاهش می یابد. IDC تخمین می زند که محموله های رایانه ای 29 ٪ نسبت به سال گذشته در سه ماهه اول سال 2023 کاهش می یابد ، به دنبال کاهش 28 ٪ در سال گذشته در سال گذشتهسه ماهه چهارم سال 2022. در سال 2022 ، محموله های رایانه شخصی نسبت به سال 2021 16 ٪ کاهش یافته است ، بزرگترین کاهش سال در تاریخ PC.چشم انداز باقیمانده سال 2023 کمتر مطلوب است ، با پیش بینی گارتنر 12 ٪ کاهش در محموله های PC در سال 2023. پس از پایان یک رونق در طول همه گیر Covid-19 ، بازار PC سقوط کرد.عدم اطمینان در اقتصاد جهانی به ضعف فعلی در بازار رایانه شخصی کمک کرده است.

IDC تخمین زده می شود 18 ٪ نسبت به سال گذشته در محموله های تلفن های هوشمند در سه ماهه چهارم سال 2022 ، که منجر به کاهش 11 درصدی محموله ها در سال 2022 می شود ، بزرگترین کاهش تاکنون.تلفن های هوشمند از کاهش 7 درصدی در سال 2020 (ناشی از کند شدن تولید مرتبط با همه گیر) به رشد 6 ٪ در سال 2021 بازگشتند. مانند رایانه های شخصی ، عدم اطمینان اقتصادی فعلی بر محموله های تلفن های هوشمند تأثیر می گذارد.Digitimes تخمین می زند که محموله های تلفن های هوشمند در سه ماهه اول سال 2023 سال گذشته 13 درصد کاهش می یابد. IDC انتظار دارد که محموله های هوشمند در سال 2023 1 ٪ کاهش یابد.

ضعف در رایانه های شخصی و تلفن های هوشمند در ارقام تولید در چین منعکس شده است.در حالی که برخی از تولید الکترونیک طی چند سال گذشته از چین خارج شده است ، چین هنوز حدود دو سوم تولید تلفن های هوشمند (طبق تحقیقات Counterpoint) و اکثریت قریب به اتفاق تولید رایانه های شخصی را تشکیل می دهد.میانگین تغییر سه ماهه در رایانه های شخصی در چین تا آوریل 2022 در مقایسه با یک سال پیش (3/12) منفی شد و بیش از 20 ٪ در سه ماه گذشته تا فوریه 2023 کاهش یافته است. تغییر در تولید تلفن همراه (عمدتا تلفن های هوشمند)برای هفت ماه از نه ماه گذشته منفی بوده و در دو ماه گذشته بیش از 10 ٪ کاهش یافته است.در ژانویه سال 2023 ، تولید کل الکترونیک چین به صورت ارز محلی (یوان) اندازه گیری شد و 3/12 تغییر یافت و منفی شد ، اولین کاهش از ماههای اولیه بیماری همه گیر در سال 2020.


کشورهایی که از جابجایی تولید الکترونیک خارج از چین بهره مند می شوند نیز شاهد کندی بودند.هر دو مالزی و تایوان برای بیشتر سال 2022 رشد شدید در تولید الکترونیک گزارش دادند ، با تغییرات بیشتر در 3/12 بیش از 20 ٪ و در چند ماه به 30 ٪ نزدیک شد.در آخرین داده ها ، نرخ تغییر 3/12 در ژانویه برای تایوان و فوریه برای مالزی زیر 10 ٪ کاهش یافت.تغییر 3/12 ویتنام در Q2 2022 بیش از 20 ٪ بود ، اما هر ماه از ژوئن 2022 کاهش می یابد. تغییر 3/12 ویتنام در فوریه 2023 ، همانند چین ، 1 ٪ منفی می شود.ویتنام در مارس 2023 5 ٪ منفی است.


مناطق تولید الکترونیک بالغ تر تحت تأثیر کندی در رایانه های شخصی و تلفن های هوشمند قرار نگرفتند.ایالات متحده ، ژاپن ، انگلستان و اتحادیه اروپا 27 کشور (27 اتحادیه اروپا) کمتر به الکترونیک مصرفی وابسته هستند.الکترونیک در این کشورها در درجه اول زیرساخت های صنعتی ، خودرو ، ارتباطات و محاسبات شرکت هستند.با این حال ، رشد در بسیاری از این کشورها در حال کند شدن است.تغییرات در تولید الکترونیک در اتحادیه اروپا 27 3/12 عمدتا برای بیشتر سال 2022 بین 10 تا 20 ٪ است. در ژانویه 2023 ، تغییر 3/12 به 7 ٪ کاهش می یابد.رشد 3/12 ایالات متحده در بیشتر سال 2022 به طور متوسط شتاب گرفت ، از 3 ٪ در ژانویه 2022 به بیش از 8 ٪ در سه ماه گذشته 2022. رشد ایالات متحده تا سال 2023 کاهش یافته است و در ماه فوریه زیر 6 ٪ قرار دارد.در مقابل ، تولید الکترونیک در ژاپن و انگلیس برای بیشتر سالهای 2022 کاهش می یابد. ژاپن 3/12 در اکتبر 2022 مثبت می شود ، 4 ٪ در فوریه 2023ژانویه 2023 ، 3/12 انگلیس در فوریه 2023 به 0.8 ٪ برگشت.

همانطور که در خبرنامه اطلاعاتی نیمه هادی فوریه 2023 بیان شد ، چشم انداز نیمه هادی ها در سال 2023 بسیار تاریک است.علاوه بر تقاضای پایان ضعیف در بسیاری از بازارهای الکترونیکی ، بسیاری از شرکت های نیمه هادی نیز با موجودی اضافی و فشار قیمت گذاری روبرو هستند.با وجود برخی از نقاط روشن مانند خودرو (ارتباطات در مارس 2023) ، بازار کلی نیمه هادی بهبود نمی یابد تا اینکه تقاضای نهایی برای دستگاه های کلیدی مانند رایانه های شخصی و تلفن های هوشمند روند نزولی آن را معکوس کند.